En función de su vocación inversora, los Fondos de Inversión se incluyen en las siguientes categorías:
| Exposición a renta variable | Exposición a riesgo divisa | Otras características | |||
| Monetario a corto plazo | 0 | 0 | Sin exposición a materias primas. Su objetivo es mantener el principal y obtener una rentabilidad acorde con los tipos de mercado monetario. Invierten en determinados instrumentos financieros de elevada calidad crediticia. Deben aceptar suscripciones y reembolsos de participaciones diariamente. Deben presentar una duración media de la cartera ≤ 60 días, un vencimiento medio de la cartera ≤ 120 días y un vencimiento legal residual de los activos ≤ 397 días. | ||
| Monetario | 0 | 0 | Sin exposición a materias primas. Su objetivo es mantener el principal y obtener una rentabilidad acorde con los tipos de mercado monetario. Invierten en determinados instrumentos financieros de elevada calidad crediticia. Deben aceptar suscripciones y reembolsos de participaciones diariamente. Deben presentar una duración media de la cartera ≤ 6 meses, un vencimiento medio de la cartera ≤ 12 meses y un vencimiento legal residual de los activos ≤ 2 años siempre que el plazo para la revisión del tipo de interés sea ≤ 397 días. | ||
| Renta fija euro corto plazo | ≤ 10% | Duración de la cartera igual o inferior a un año. | |||
| Renta fija euro | 0 | ≤ 10% | Duración de la cartera superior a un año. | ||
| Renta fija internacional | 0 | Puede ser <10% | |||
| Renta fija mixta euro | < 30% | ≤ 30%* | Para las categorías de renta fija mixta euro, renta fija mixta internacional, renta variable mixta euro y renta variable mixta internacional, en el porcentaje de exposición total en riesgo divisa computa la suma de las inversiones en valores de renta fija o variable emitidos por entidades radicadas fuera del área euro más la exposición al riesgo divisa. | ||
| Renta fija mixta internacional | < 30% | Puede ser > 30%* | |||
| Renta variable mixta euro | ≥ 30% ≤ 75% | ≤ 30%* | |||
| Renta variable mixta internacional | ≥ 30% ≤ 75% | Puede ser > 30%* | |||
| Renta variable euro | > 75% | ≤ 30% | Al menos el 60% de la exposición total en renta variable debe estar emitida por entidades radicadas en el área euro. | ||
| Renta variable internacional | > 75% | - | |||
| IIC que replica un índice | Fondos que replican o reproducen un índice, incluidos los Fondos cotizados. | ||||
| IIC con objetivo concreto de rentabilidad no garantizado | Fondos con objetivo concreto de rentabilidad no garantizado. | ||||
| Garantizado de rendimiento fijo | Fondos para los que existe garantía de un tercero y que asegura la inversión más un rendimiento fijo. | ||||
| Garantizado de rendimiento variable | Fondos con la garantía de un tercero y que asegura la recuperación de la inversión inicial más una posible cantidad total o parcialmente vinculada a la evolución de instrumentos de renta variable, divisa o cualquier otro activo. Además, incluye los Fondos con la garantía de un tercero que asegura la recuperación de la inversión inicial y realiza una gestión activa de una parte del patrimonio. | ||||
| De garantía parcial | Fondos con objetivo concreto de rentabilidad a vencimiento, ligado a la evolución de instrumentos de renta variable, divisa o cualquier otro activo, para el que existe la garantía de un tercero y que asegura la recuperación de un porcentaje inferior al 100% de la inversión inicial. Además incluye los Fondos con la garantía de un tercero que asegura la recuperación de un porcentaje inferior al 100% de la inversión inicial y realiza una gestión activa de una parte del patrimonio. | ||||
| Retorno absoluto | Fondos con un objetivo de gestión, no garantizado, conseguir una determinada rentabilidad/riesgo periódica. Para ello sigue técnicas de valor absoluto, «relative value», dinámicas... | ||||
| Global | Fondos cuya política de inversión no encaje en ninguna de las vocaciones señaladas anteriormente. | ||||